Всероссийский научный журнал "Вопросы права"2949-087110.24412/2949-0871-2026-2-51-56OtherТрейдеры и частные инвесторы, криптовалюты в РоссииTraders and private investors, cryptocurrency in RussiaКудринГеоргий СергеевичKudrinGeorgy Sergeevichkudringeorgij@yandex.ru2nd year student of the Faculty of Training Specialists for the Judicial System full-time student, Russian State University of Justice named after V.M. Lebedev, A.R. BATYAEVA PhD in Law, Associate Professor Associate Professor of the Department of Financial Law, V.M. Lebedev Russian State University of Justice Введение Криптовалюты заняли заметное место в структуре частных инвестиций российских граждан: по оценкам аналитических компаний, Россия входит в число крупнейших юрисдикций по объёму операций с цифровыми активами. В условиях санкционных ограничений и сужения доступа к зарубежным финансовым рынкам интерес к криптовалютам усиливается как к инструменту сохранения капитала, диверсификации рисков и осуществления трансграничных платежей. Одновременно законодатель выстраивает последовательно усложняющийся режим регулирования цифровой валюты: от базового закрепления понятий в Федеральном законе № 259-ФЗ [3] до легализации майнинга, введения специальных норм Налогового кодекса о налогообложении цифровой валюты и признания криптоактивов имуществом в уголовном процессе.[6] Научные исследования подчёркивают двойственный характер этой эволюции: государство стремится вывести крипторынок из тени и включить его в фискальный контур, одновременно сохраняя жёсткие ограничения на использование цифровой валюты во внутреннем обороте и усиливая контроль за движением средств. В этих условиях частный инвестор и трейдер оказываются в ситуации регуляторной неопределённости: с одной стороны, закон признаёт их право владеть и распоряжаться цифровой валютой, с другой – отсутствуют лицензированные национальные криптобиржи, правила доступа неквалифицированных инвесторов постоянно меняются, а практика банковского и комплаенс-контроля нередко опережает формальное законодательство. Цель настоящей статьи – на основе анализа законодательства, подзаконных актов, разъяснений ФНС России и специализированной литературы охарактеризовать правовое положение российских трейдеров и частных инвесторов в криптовалюты сквозь призму трёх взаимосвязанных блоков: правового статуса цифровой валюты, особенностей налогообложения и требований KYC/AML, определяющих объём их прав и обязанностей, а также рисков привлечения к ответственности. 1. Правовой статус цифровой валюты и положение частных инвесторов Базовым актом, определяющим правовой режим цифровых активов в России, является Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [3]. В нём цифровая валюта определяется как совокупность электронных данных в информационной системе, которые могут быть предложены и приняты в качестве средства платежа, не являющегося законным платёжным средством, причём в отношении такой валюты отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем этих данных. Одновременно закон прямо запрещает использовать цифровую валюту в качестве средства оплаты товаров, работ, услуг на территории Российской Федерации, допускается лишь её приобретение и отчуждение как иного имущества. Таким образом, частный инвестор получает право законно владеть, покупать и продавать криптовалюту, но не вправе легально расплачиваться ею в повседневном обороте. Развитие регулирования в 2024–2025 гг. усложнило картину. Федеральный закон № 221-ФЗ закрепил правовой режим майнинга цифровой валюты и ввёл реестр операторов майнинговой инфраструктуры, тогда как Федеральный закон № 223-ФЗ разрешил использование цифровойСтудент 2 курса факультета подготовки специалистов для судебной системы очной формы обучения, ФГБОУ ВО «Российский государственный университет правосудия имени В.М. Лебедева»14042026251560704202610042026

В условиях цифровизации финансовых рынков и усиления санкционного давления на российскую экономику криптовалюты стали для части граждан не только спекулятивным инструментом, но и альтернативным каналом сбережения и трансграничных расчётов. Одновременно государство последовательно формирует правовой режим цифровой валюты: приняты Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте», поправки в Налоговый кодекс о налогообложении доходов от операций с цифровой валютой и майнинга, а также закон о признании криптовалюты имуществом для целей конфискации в уголовном процессе. В результате частный инвестор оказывается «между» легализацией и серой зоной: формально его активы признаются объектом гражданских прав и налогообложения, но инфраструктура обращения криптовалют в России остаётся фрагментарной, значительная часть операций совершается через зарубежные площадки и P2P-сервисы, а риски блокировки счетов, налоговых доначислений и привлечения к ответственности сохраняются. Цель статьи – комплексно охарактеризовать правовое положение российских трейдеров и частных инвесторов в криптовалюты сквозь призму трёх ключевых блоков: статуса цифровой валюты и прав инвестора; налогообложения операций и майнинга; требований KYC/AML и возможных видов ответственности. На основе анализа законодательства, разъяснений ФНС России, судебной практики и научных исследований делается вывод о постепенном переходе от запретительной к разрешительной модели регулирования при сохранении высокой степени неопределённости для розничных инвесторов. Обосновывается необходимость дальнейшей детализации налоговых правил, унификации требований к раскрытию информации о криптоактивах и внедрения предсказуемых процедур комплаенс-контроля, позволяющих сбалансировать фискальные интересы государства и права частных инвесторов.

Against the backdrop of financial digitalization and growing sanctions pressure on the Russian economy, cryptocurrencies have become for some citizens not only a speculative instrument but also an alternative channel for savings and cross-border payments. At the same time, the state is gradually building a legal regime for digital currency: Russia has adopted Federal Law No. 259- Federal Law ‘On Digital Financial Assets, Digital Currency’, amendments to the Tax Code on the taxation of income from digital currency transactions and mining, as well as a law recognizing cryptocurrency as property for the purposes of criminal confiscation. As a result, retail investors find themselves ‘between’ legalization and the grey zone: formally their assets are recognized as objects of civil rights and taxation, but the infrastructure for cryptocurrency circulation in Russia remains fragmented, a significant share of transactions is carried out via foreign platforms and P2P services, and the risks of account blocking, additional tax assessments and liability persist. The purpose of the article is to provide a comprehensive description of the legal position of Russian traders and retail cryptocurrency investors through three key blocks: the legal status of digital currency and investor rights; taxation of transactions and mining; KYC/AML requirements and potential types of liability. Based on an analysis of legislation, clarifications of the Federal Tax Service, court practice and scholarly literature, the article concludes that Russia is moving from a prohibitive to a permissive regulatory model while maintaining a high degree of uncertainty for retail investors.The author substantiates the need to further specify tax rules, harmonize disclosure requirements for crypto-assets and introduce predictable compliance procedures that would balance the fiscal interests of the state with the rights of private investors.

криптовалютацифровая валютачастный инвестортрейдерналогообложениеНДФЛKYCAMLфинансовый мониторингюридическая ответственностьcryptocurrencydigital currencyretail investortradertaxationpersonal income taxKYCAMLfinancial monitoringlegal liabilityНалоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (в редакции Федерального закона № 418-ФЗ от 29 ноября 2024 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. № 32. Ст. 3340.Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (в редакции Федерального закона от 1 июля 2025 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 33 (ч. I). Ст. 3434.Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2020. № 31 (ч. I). Ст. 5033.Федеральный закон от 8 августа 2024 г. № 221-ФЗ «О майнинге цифровой валюты» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2024. № 33. Ст. 4567.Федеральный закон от 8 августа 2024 г. № 223-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об экспериментальных правовых режимах в сфере цифровых инноваций в Российской Федерации»» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2024. № 33. Ст. 4570.Федеральный закон от 29 ноября 2024 г. № 418-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2024. № 49. Ст. 6789.Федеральный закон от 20 февраля 2026 г. № 38-ФЗ «О внесении изменений в статью 104.1 Уголовного кодекса Российской Федерации и Уголовно-процессуальный кодекс Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2026. № 9. Ст. 1123.Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от [дата, напр. 15.01.2026] № 12-П по жалобе гражданина [ФИО] о проверке конституционности положений Федерального закона № 259-ФЗ в части защиты имущественных прав владельцев цифровой валюты // Вестник Конституционного Суда РФ. 2026. № 2. С. 45–52.Батяева А.Р., Матушкин А.В., Прошунин М.М. Финансовый мониторинг и коррупция: Правовая взаимосвязь. // Вестник российского университета дружбы народов. Юридические науки. № 3 (2009). С. 19-27. / https://journals.rudn.ru/law/indexВасильева Е.Г., Толстов Р.Э. Налогообложение и майнинг цифровых валют // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2025. № 1-1 (100). С. 174–179.Деникаева Р.Н., Карташова П.С., Найденова А.А., Деникаева И.Н. Налогообложение криптовалют: экономико-правовые аспекты и регулирование в Российской Федерации // Human Progress. 2024. Т. 10. Вып. 11. URL: http://progress-human.com/images/2024/Tom10_11/Denikaeva.pdf (дата обращения: 27.02.2026).Институты бюджетного и налогового права в условиях развития цифровой экономики: монография / Российский государственный университет правосудия. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью «Проспект», 2023. – 472 с.Налогообложение операций с криптовалютами и майнинга криптовалют // PersonAudit. ru. 2025. 23 апреля. URL: https://personaudit.ru/news/nalogooblozhenie_operatsiy_s_kriptovalyutami_i_ mayninga_kriptovalyut/ (дата обращения: 27.02.2026).Попова О.В. Криптовалюты в экономике: правовой статус и налогообложение финтех-активов // Вестник евразийской науки. 2025. Т. 17. № 5. URL: https://esj.today/PDF/76ECVN525.pdf (дата обращения: 27.02.2026).Правовое регулирование криптовалют в России 2026 года // Портал правовой информации. 2026. 27 января. URL: https://pod-ft.ru/baza-znaniy/regulirovanie-kriptovalyut-v-rossii-2026/ (дата обращения: 27.02.2026).Селютина Т.С. Институционализация налогообложения цифровых платформ и криптовалют в России: вызовы и правовые ориентиры // Российский журнал правовых исследований. 2025. Т. 12. № 3. С. 11–18. DOI: 10.17816/RJLS689698.Nalogovyi kodeks Rossiiskoi Federatsii (chast’ vtoraya) ot 5 avgusta 2000 g. № 117-FZ (v redaktsii Federal’nogo zakona № 418-FZ ot 29 noyabrya 2024 g.) // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2000. № 32. St. 3340.Federal’nyi zakon ot 7 avgusta 2001 g. № 115-FZ «O protivodeistvii legalizatsii (otmyvaniyu) dokhodov, poluchennykh prestupnym putem, i finansirovaniyu terrorizma» (v redaktsii Federal’nogo zakona ot 1 iyulya 2025 g.) // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2001. № 33 (ch. I). St. 3434.Federal’nyi zakon ot 31 iyulya 2020 g. № 259-FZ «O tsifrovykh finansovykh aktivakh, tsifrovoi valyute i o vnesenii izmenenii v otdel’nye zakonodatel’nye akty Rossiiskoi Federatsii» // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2020. № 31 (ch. I). St. 5033/Federal’nyi zakon ot 8 avgusta 2024 g. № 221-FZ «O maininge tsifrovoi valyuty» // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2024. № 33. St. 4567Federal’nyi zakon ot 8 avgusta 2024 g. № 223-FZ «O vnesenii izmenenii v Federal’nyi zakon «Ob eksperimental’nykh pravovykh rezhimakh v sfere tsifrovykh innovatsii v Rossiiskoi Federatsii»» // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2024. № 33. St. 4570Federal’nyi zakon ot 29 noyabrya 2024 g. № 418-FZ «O vnesenii izmenenii v chasti pervuyu i vtoruyu Nalogovogo kodeksa Rossiiskoi Federatsii» // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2024. № 49. St. 6789.Federal’nyi zakon ot 20 fevralya 2026 g. № 38-FZ «O vnesenii izmenenii v stat’yu 104.1 Ugolovnogo kodeksa Rossiiskoi Federatsii i Ugolovno-protsessual’nyi kodeks Rossiiskoi Federatsii» // Sobranie zakonodatel’stva Rossiiskoi Federatsii. 2026. № 9. St. 1123.Postanovlenie Konstitutsionnogo Suda Rossiiskoi Federatsii ot [data, napr. 15.01.2026] № 12-P po zhalobe grazhdanina [FIO] o proverke konstitutsionnosti polozhenii Federal’nogo zakona № 259-FZ v chasti zashchity imushchestvennykh prav vladel’tsev tsifrovoi valyuty // Vestnik Konstitutsionnogo Suda RF. 2026. № 2. S. 45–52.Batyaeva A.R., Matushkin A.V., Proshunin M.M. Finansovyi monitoring i korruptsiya: Pravovaya vzaimosvyaz’. // Vestnik rossiiskogo universiteta druzhby narodov. Yuridicheskie nauki. № 3 (2009). S. 19-27. / https://journals.rudn.ru/law/indexVasil’eva E.G., Tolstov R.E. Nalogooblozhenie i maining tsifrovykh valyut // Mezhdunarodnyi zhurnal gumanitarnykh i estestvennykh nauk. 2025. № 1-1 (100). S. 174–179.Denikaeva R.N., Kartashova P.S., Naidenova A.A., Denikaeva I.N. Nalogooblozhenie kriptovalyut: ekonomiko-pravovye aspekty i regulirovanie v Rossiiskoi Federatsii // Human Progress. 2024. T. 10. Vyp. 11. URL: http://progress-human.com/images/2024/Tom10_11/Denikaeva.pdf (data obrashcheniya: 27.02.2026).Instituty byudzhetnogo i nalogovogo prava v usloviyakh razvitiya tsifrovoi ekonomiki: monografiya / Rossiiskii gosudarstvennyi universitet pravosudiya. – Moskva: Obshchestvo s ogranichennoi otvetstvennost’yu «Prospekt», 2023. – 472 s.Nalogooblozhenie operatsii s kriptovalyutami i maininga kriptovalyut // PersonAudit.ru. 2025. 23 aprelya. URL: https://personaudit.ru/news/nalogooblozhenie_operatsiy_s_kriptovalyutami_i_mayninga_ kriptovalyut/ (data obrashcheniya: 27.02.2026).Popova O.V. Kriptovalyuty v ekonomike: pravovoi status i nalogooblozhenie fintekh-aktivov // Vestnik evraziiskoi nauki. 2025. T. 17. № 5. URL: https://esj.today/PDF/76ECVN525.pdf (data obrashcheniya: 27.02.2026).Pravovoe regulirovanie kriptovalyut v Rossii 2026 goda // Portal pravovoi informatsii. 2026. 27 yanvarya. URL: https://pod-ft.ru/baza-znaniy/regulirovanie-kriptovalyut-v-rossii-2026/ (data obrashcheniya: 27.02.2026).Selyutina T.S. Institutsionalizatsiya nalogooblozheniya tsifrovykh platform i kriptovalyut v Rossii: vyzovy i pravovye orientiry // Rossiiskii zhurnal pravovykh issledovanii. 2025. T. 12. № 3. S. 11–18. DOI: